在比賽當天，森林裏的所有動物，包括獅子、老虎、孔雀等，都齊集在跑道附近，觀賞這場賽事。這場賽事的意義十分特別，因為每隻動物都想知道上一屆冠軍得主烏龜能否衛冕。

評判的哨子聲一響，比賽開始了。傲慢的烏龜恃著之前自己有著優越的成績，在比賽初段放軟手腳，緩慢地向前走。而努力認真的兔子在初段則用盡全力，奮力向前衝，轉眼間已超前烏龜一大截了。在中段的時候，烏龜開始後悔了，連忙趕緊追上前，但可惜已經太遲了。兔子已經繞了跑道的四分之三，準備衝線了。全場的動物都為兔子打氣，喊著“兔子加油！”。而在另一邊廂，沒有人再留意衛冕的烏龜。烏龜汗流浹背地向前走，希望能夠追上兔子的前面，但一切也都徒勞了。在終點那兒，兔子已經在群眾的喝彩聲中衝線，成為這次賽跑中的冠軍！衛冕失敗的烏龜唯有無奈地繼續向前走，接受這個殘酷的現實。當烏龜走到終點時，全場都報以熱烈的掌聲。

比賽完畢後，動物們都圍著兔子，為牠祝賀，慶祝牠奪得冠軍。但有的動物都圍著烏龜，在安慰牠之餘仍勉勵牠要汲取這次比賽的教訓：衛冕後不可以驕傲和鬆懈，亦要與其他動物一樣加緊操練，才可以成功衛冕。在這個時候，兔子亦上前對烏龜說：“縱使今次落敗了，但你不可以放棄。要在未來的日子加緊操練，才可以有好成績。”烏龜顯得極度後悔，不禁落淚了，並對兔子說：“我承諾未來一定會努力，在來年的比賽中再接再厲！”

兔子和烏龜握著手，旁邊的動物們都鼓起掌聲來了。