第一個願望，他決定要一間富麗堂皇的宮殿，以報答媽媽多年來的養育。突然間，裝潢豪華的宮殿就出現於他和媽媽眼前，嚇得他們目瞪口呆。宮殿由寶石和黃金鑄造，庭院更有一個一望無際的湖。整座宮殿散發出耀眼的光芒，可媲美國王的皇宮。阿拉丁最初不相信自己所見的是真的，以為自己正在夢鄉之中，他捏了自己的臉蛋，擦拭自己的眼睛，終於相信自己所見的是千真萬確。

由於阿拉丁一家一夜變富，所以眾鄰居都去拜訪阿拉丁。而國王亦派人調查阿拉丁變富的原因，發現原來是燈神所為。此事惹起國王的妒忌，他決定親自到訪阿拉丁的家，伺機搶走神燈，並將阿拉丁一家殺害。

當國王到了阿拉丁的家，也被宮殿的裝潢嚇一跳。他想不到竟有一座宮殿比皇宮更富麗堂皇。接著，國王跟阿拉丁商談將公主許配給阿拉丁，不過國王希望阿拉丁將宮殿作為結婚禮物送給自己。阿拉丁覺得這是無理的要求，所以斷然拒絕。國王聽到這句後惱羞成怒，立即派人搶走神燈。之後阿拉丁向國王下跪，並不停地道歉，希望國王不要搶走神燈。可惜國王主意已決，高興地將神燈搶走，並將阿拉丁一家先行囚禁，擇日將其斬首。

國王搶了神燈後，將自己的皇宮變得更美觀，令自己變得更富庶。在囚室裹，阿拉丁深知自己的貪念害了自己和媽媽，所以他相當後悔。突然間，阿拉丁的褲子跌出一枚戒指，他突然記得戒指神亦可以幫助自己，所以他請求戒指神將一切事物變回之前的模樣，不想再過著富庶的生活。戒指神看見阿拉丁立心改過，決定將一切事物變回之前的模樣。

之後，他亦過著平凡的生活。雖然家裹依然窮困，亦要以賣雜貨為生，但他比之前更快樂，因為阿拉丁學會「知足常樂」的道理，不會再渴求過著富庶的生活。