兔子在上一次龜兔賽跑中輸了給烏龜，非常不甘心。後來，牠把自己閉在家中作賽後檢討，明白導致上次比賽中落敗的原因是由於自己的懶惰和驕傲。自此以後，兔子努力地改掉這些壞習慣，更特別在家裏四周貼上提醒字句，讓自己緊記不可驕傲、輕視他人。另外，兔子每天都很早起牀，環繞森林跑五十圈，鍛鍊身體。經過不斷努力，現在的兔子已今非昔比，於是兔子再一次向烏龜挑戰，烏龜亦爽快地答應了。

為了讓自己在比賽當天處於這佳狀態，兔子每天廢寢忘餐地反覆練習。相反地，烏龜卻因為上次比賽贏了兔子而變得自大，目中無人。每天只是在享受生活，所以森林裏的動物很討厭牠。

終於到了比賽當天。兔子很早就到達會場，再練習一會兒，結果令到自己臉紅耳赤，上氣不接下氣。烏龜見狀，對牠說：「你一定很渴了吧！不如來杯冰凍蘿蔔汁吧！」天真無邪的兔子竟沒有一絲懷疑，咕嚕咕嚕喝光了那杯蘿蔔汁……

大家期待已久的時刻終於到來，烏龜和兔子在起跑線上作準備。很多動物都來為兔子打氣。接着斑馬發號司令，道：「三、二、一，開始！」兔子一開始便領先，但牠沒有因此而鬆懈，反而更集中精神向前進發。反觀烏龜這一面，只是以比蝸牛更慢的速度，緩緩地向前爬，還冷冷地說了一句：「走這麼快是沒用的，省點力吧！」

話音剛落，只見兔子步伐減慢，臉色發紫，便徐徐倒下……