「嘻嘻！我這一次一定能夠捉到你們的，你們死定了！」大灰狼心想。而在這時候，三隻小豬正在很努力地掘秘道。之後，大灰狼便四處捉蟑螂。最後，大灰狼捉了足足有一個大麻包袋容量的蟑螂，回到三隻小豬的家裡。那麼他為什麼要捉這麼多蟑螂呢?原來他想把蟑螂放進秘道，想要把三隻小豬嚇出來。

大灰狼把蟑螂放進秘道後，便等他們出來。可是,大灰狼等了良久也不見小豬們的影蹤。這時，他發現身旁有一張紙，上面寫著：「可惡的大灰狼，你的心腸真的很壞呢！幸好，就是因為蟑螂從後追來，所以我們才會愈掘愈快的，最後便從秘道走出來。這筆賬，我一定會跟你算的。等著瞧吧！三隻小豬字」於是，大灰狼便跟著三隻小豬留下來的指示，一邊想他一定不會被他們嚇倒，一邊走到樹林裡。

到了那兒，大灰狼根本看不到小豬們的身影。這時候，大灰狼發現三隻小豬都在樹上。於是，他便爬上樹。然而，他爬不上去，因為聰明的大哥倒了一些油在樹幹。這時，大哥便叫大灰狼抓住他放下來的繩子，把他拉上來樹上。二哥眼見大灰狼快要上到來了，便心急如焚。其實大哥一早便想好了計策，他把雙手鬆開，大灰狼就這樣狠狠地跌下去，死了。二哥在這一刻終於恍然大悟，還很佩服大哥的才智。從此，他們快樂地生活下去了。