在警察本能驅使下，凱傑一看何老師桌上時間表，知他正在上五甲班的課，暫時不會回教員室。凱傑小心翼翼地打開信一看，信上寫着：「臥龍灣，水底洞，編號是Ａ１０３，九折給你。」凱傑十分高興，心想這些月來的努力沒白費，便急忙地把信放回抽屜裡。

放學後，凱傑喬裝成下班人士，小心翼翼地跟在何老師身後，果然，何老師真的乘巴士去臥龍灣。凱傑心想，終於露出尾巴來了。到了臥龍灣，看到何老師走到碼头準備乘小艇去水底洞，為了不跟掉何老師，他租了一小艇尾隨着。

到了水底洞，何老師東看看，西望望後，一个箭步跑了入洞，凱傑見狀，馬上跟上去，一入到洞內, 只見燈光昏暗，走到盡头才燈火通明，洞內面積若有二三千尺，一暼，周圍都有人看守着一箱箱的東西，有的人在点數量，有的在做包裝，有的在把那些東西運上小手推車上。凱傑一看就知道一箱箱的該是武器，而這水底洞就是軍火倉庫。他立刻從工事包中拿出手槍指着前方的人，喊道:「警察! 全部人不許動!」突然，他感覺到有東西從後指着他的腦袋「警察，不許動!」

凱傑回头一看，原來是何老師! 凱傑不解為什麼何老師會出現在他身後，何老師見凱傑一副疑惑的樣子，大笑一聲，說:「你不會以為我不知道你一直在跟着我吧，凱傑?」

凱傑說:「你為什麼會知道的?」

何老師笑道:「我在信中不就告訴了你嗎? 你還記得信中寫了什麼嗎?」

凱傑答道:「我記得， 信中寫『臥龍灣，水底洞，編號是Ａ１０３，九折給你。』，不是只有交貨地点嗎?」

何老師歎道:「凱傑呀，枉你身為中文科長，這麼簡單的東西也看不懂，你讀第一句第一个字，第二句第二个字，第三句第三个字和第四句第四个字出來看看。」

凱傑邊想邊說:「臥…底…是…你?」

何老師說:「沒錯! 臥底是你! 接下來你一定是想問為什麼知道你是臥底，這是因為一天你和一些同學不知在談論什麼，在抱腹大笑之際，哈哈! 我看到你有智慧齒! 一个正常中學生那裏來智慧齒呢? 你失敗了!」

凱傑歎道:「我自問聰明一世，竟如此胡塗，唉!」

何老師說:「沒錯!所以你的下場便是…死!」

正當何老師想射殺凱傑時，突然手掌傳來一陣劇痛，一看，鮮血擁出，手槍一下子掉了在地上。「你幹了什麼!!!」何老師叫道。忽然，洞外傳內一聲音:「裡面的人都聽着，你們被包圍了，放下武器，舉起雙手!!」接着二三十个飛虎隊隊員衝了入來把所有人都捉着了。

何老師被捉後，問凱傑:「你在什麼打電話求救了，為何我不知道的?」

凱傑笑了笑，答道:「我有跟你說過自己一个人來嗎? 而且，我不能在來到之前求救嗎?

剛才說的騙你的。 你才是聰明一世，胡塗一時呀。」

就這樣，老師被捕了，而凱傑又再一次立下大功了。